經(jīng)過兩個多月的停牌，廣鋼股份（600894.sh）1月9日晚間終于發(fā)布公告公布重組方案。
重組完成后，廣鋼股份將置出原有的鋼鐵制造相關(guān)業(yè)務(wù)，并通過資產(chǎn)置換及非公開發(fā)行使主營業(yè)務(wù)變?yōu)橐噪娞菡麢C制造、電梯零部件生產(chǎn)以及電梯物流服務(wù)為核心的電梯制造相關(guān)業(yè)務(wù)，廣洲市屬國資企業(yè)廣州廣日集團有限公司（下稱“廣日集團”）也將借殼廣鋼股份實現(xiàn)上市。
根據(jù)廣鋼股份公布的具體方案，廣鋼股份以截至2010年12月31日的全部資產(chǎn)及負債（下稱“擬置出資產(chǎn)”）與廣日集團截至2010年12月31日所持廣州廣日股份有限公司（下稱“廣日股份”）91.91%股份（下稱“擬置入資產(chǎn)”）進行置換，差額部分現(xiàn)金補足。
此外，廣鋼股份分別向廣州維亞通用實業(yè)有限公司、廣州花都通用集團有限公司、廣州市南頭科技有限公司非公開發(fā)行股份購買該等公司合計持有的廣日股份8.09%股份。這也意味著，廣日股份的100%股份將被置入廣鋼股份。
而在廣日股份與廣鋼股份目前的鋼鐵資產(chǎn)進行置換后，廣日集團將受讓廣鋼集團所持廣鋼股份的股權(quán)，支付對價合計29.3億元，廣日集團擬以上述擬置出資產(chǎn)進行支付，差額部分現(xiàn)金補足，這也意味著，廣鋼股份原鋼鐵資產(chǎn)又重回廣鋼集團旗下。
據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者了解，廣日股份旗下廣日電梯目前是華南地區(qū)最大的電扶梯設(shè)備供應(yīng)商之一，廣日股份還持有日立電梯（中國）有限公司30%權(quán)益。2008年、2009年及2010年1-9月份。廣日股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入為14.26億元、14.56億元及13.15億元；同期實現(xiàn)凈利潤為1.35億元、1.97億元及1.78億元。這與廣鋼股份之前的處境相比好了很多。
根據(jù)公開的財務(wù)數(shù)據(jù)，廣鋼股份前三季度虧損1980.21萬元。不過也有股民認為，由于廣鋼集團旗下的鋼鐵資產(chǎn)最終要關(guān)停，那么廣鋼集團所在的135萬平方米土地資產(chǎn)如果作為商用未來可能價值上百億元，而在廣鋼股份的三季報中，廣鋼135萬平方米土地在廣鋼股份財務(wù)報表中僅僅體現(xiàn)為6.5億元左右，這一地塊在今后搬遷補償時的價值可能被低估。事實上，在此次重組方案中，本次交易擬置出資產(chǎn)的預(yù)估值也只有21.49億元。
對此，廣州市社會科學(xué)院高級研究員彭澎博士告訴記者，根據(jù)廣州市政府2008年發(fā)布的《關(guān)于推進市區(qū)產(chǎn)業(yè)“退二進三”工作的意見》，位于環(huán)城高速公路范圍內(nèi)影響環(huán)保類企業(yè)應(yīng)限期搬遷，而列入搬遷名單的企業(yè)，原址土地原則上應(yīng)納入政府儲備用地。因此，作為列入“退二進三”搬遷企業(yè)名單的廣鋼股份土地如納入政府儲備用地，政府根據(jù)企業(yè)原工業(yè)用地重置成本、機器設(shè)備搬遷、停業(yè)損失及職工安置等費用經(jīng)過評估后進行補償。
彭澎進一步表示，基準(zhǔn)地價分商業(yè)用地、居住用地和工業(yè)用地三大類，廣鋼工業(yè)土地被政府收回后，會進行正常的招拍掛程序，由具備開發(fā)資質(zhì)的企業(yè)拍下，土地屬性才會轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)用地。他認為廣鋼股份參照商業(yè)用地價格對持有工業(yè)用地搬遷補償?shù)念A(yù)期是對現(xiàn)行政策的誤讀。
廣鋼股份的內(nèi)部管理層告訴記者，重組方案出臺后，廣鋼股份將于1月10日復(fù)牌，不過，方案還有待廣鋼股份股東大會以及國務(wù)院國資委、商務(wù)部、證監(jiān)會等相關(guān)政府部門的批準(zhǔn)才能通過。
